儀器儀表商情網(wǎng)訊：2014年下半年開(kāi)始，全球三大手機(jī)芯片廠商高通、聯(lián)發(fā)科、展訊之間便充斥著價(jià)格戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始日趨激烈。而在這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中，聯(lián)發(fā)科最為被動(dòng)：3G市場(chǎng)被展訊擠壓，4G芯片與高通競(jìng)爭(zhēng)失利。
手機(jī)芯片價(jià)格戰(zhàn)正愈演愈烈——本已遭遇利潤(rùn)大幅下滑的聯(lián)發(fā)科，再次下調(diào)芯片價(jià)格。據(jù)知情人士透露：聯(lián)發(fā)科的3G芯片MT6572和MT6582大幅降價(jià)。其中，MT6572價(jià)格從4.8美元降至4.3美元，MT6582價(jià)格從6.9美元降至6.4美元，降價(jià)幅度約10%。
需要指出的是，該知情人士就職的企業(yè)與聯(lián)發(fā)科存在競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系。記者就降價(jià)事宜咨詢聯(lián)發(fā)科，聯(lián)發(fā)科回應(yīng)稱：“關(guān)于芯片價(jià)格調(diào)整的事情，我們不便向外透露。”
剛剛過(guò)去的第二季度，是聯(lián)發(fā)科近3年來(lái)最糟糕的一個(gè)財(cái)季。2015年二季度，聯(lián)發(fā)科收入470億新臺(tái)幣，約14.5億美元，環(huán)比下滑1%，同比減少13.1%。同時(shí)，公司凈利潤(rùn)63.77億新臺(tái)幣，約1.97億美元，凈利潤(rùn)環(huán)比下滑12.1%，同比減少49.2%。在此基礎(chǔ)上，凈利率也從去年的23.2%降至13.6%，為近3年最低。此外，聯(lián)發(fā)科毛利率也從去年的49.2%降至45.9%。
經(jīng)歷最糟糕財(cái)季的同時(shí)，聯(lián)發(fā)科也迎來(lái)了近年來(lái)最慘烈的股價(jià)下跌。2015年7月1日，聯(lián)發(fā)科股價(jià)約427.5新臺(tái)幣，但是截至8月初，聯(lián)發(fā)科股價(jià)已跌至300新臺(tái)幣，跌幅30%。其后，公司股價(jià)繼續(xù)下滑，8月17日，聯(lián)發(fā)科股價(jià)跌至265新臺(tái)幣。一個(gè)半月時(shí)間，聯(lián)發(fā)科市值縮水38%。
競(jìng)爭(zhēng)失利
事實(shí)上，2014年下半年開(kāi)始，全球三大手機(jī)芯片廠商高通、聯(lián)發(fā)科、展訊之間便充斥著價(jià)格戰(zhàn)，競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始日趨激烈。而在這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)中，聯(lián)發(fā)科最為被動(dòng)：3G市場(chǎng)被展訊擠壓，4G芯片與高通競(jìng)爭(zhēng)失利。
7月31日，知名科技研究機(jī)構(gòu)Stragegy Analytics發(fā)布2015年Q1市場(chǎng)報(bào)告，報(bào)告顯示，中國(guó)大陸芯片廠商展訊通信在3G芯片市場(chǎng)占有率達(dá)到29.3%，出貨量6300萬(wàn)顆芯片，超過(guò)聯(lián)發(fā)科。聯(lián)發(fā)科3G芯片出貨量為6000萬(wàn)顆，市場(chǎng)占有率27.91%，而在2014年，聯(lián)發(fā)科3G市場(chǎng)占有率超過(guò)33%，在中國(guó)市場(chǎng)更是高達(dá)50%。
其原因主要是，展訊在2014年下半年推出3G芯片SC7731，該產(chǎn)品在2015年上半年出貨超過(guò)5000萬(wàn)，并且進(jìn)入三星、華為、HTC供應(yīng)鏈。值得一提的是，由于3G芯片的突破，展訊成為三星采購(gòu)量最大的基帶芯片供應(yīng)商。即便如此，3G芯片出貨量最大的公司仍然是高通，2015年一季度，高通3G芯片出貨量6600萬(wàn)，市占率30.7%。
雖然聯(lián)發(fā)科在4月底重申對(duì)2015年的市場(chǎng)展望，預(yù)期2015年智能手機(jī)芯片終端出貨量將達(dá)4.5億，其中1.5億為4G LTE產(chǎn)品，不過(guò)瑞士信貸卻認(rèn)為這樣的預(yù)測(cè)“太樂(lè)觀”，該機(jī)構(gòu)將聯(lián)發(fā)科智能手機(jī)芯片出貨量縮減至4.2億-4.03億之間，主要考量是認(rèn)為展訊將在3G手機(jī)領(lǐng)域搶走不少聯(lián)發(fā)科的生意。
與此同時(shí)，聯(lián)發(fā)科在4G低端市場(chǎng)也被高通侵蝕。2014年9月，高通發(fā)布了驍龍410芯片。在國(guó)內(nèi)，紅米2、榮耀暢玩4、聯(lián)想樂(lè)檬K3、大神F1等一批“699元”手機(jī)均采用了驍龍410芯片，此類手機(jī)的銷量均定位于“千萬(wàn)級(jí)”。2015年以來(lái)，國(guó)內(nèi)采用驍龍410芯片的手機(jī)接近100款，這也是高通最暢銷的芯片。
聯(lián)發(fā)科的財(cái)報(bào)清晰展示了這種競(jìng)爭(zhēng)帶來(lái)的影響。2015年一季度，聯(lián)發(fā)科庫(kù)存凈額280億新臺(tái)幣，約8.6億美元，庫(kù)存周轉(zhuǎn)日期達(dá)到92日;而在2014年，聯(lián)發(fā)科庫(kù)存凈額維持在6億美元，周轉(zhuǎn)日期平均低于60日。2015年二季度，聯(lián)發(fā)科庫(kù)存凈額再創(chuàng)新高達(dá)到336億新臺(tái)幣，約10.43億美元，庫(kù)存周轉(zhuǎn)日期達(dá)到111日，同比增長(zhǎng)了75%。
由此看來(lái)，哪怕只是為了清理庫(kù)存，聯(lián)發(fā)科也不得不持續(xù)降價(jià)。
手機(jī)芯片整體下滑
聯(lián)發(fā)科遭遇困境的同時(shí)，競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的日子也格外艱難。
2015年Q2，高通收入58億美元，比去年同期68億美元下滑14%;凈利為11.84億美元，比去年同期22億美元下滑47%。需要指出的是，2015年Q2，高通來(lái)自銷售芯片的收入為38.53億美元，同比下滑22%，芯片業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)2.89億美元，同比減少74%。高通芯片業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)率僅8%，而2015年Q1，高通芯片業(yè)務(wù)稅前利潤(rùn)7.5億美元，利潤(rùn)率為17%。高通的下滑幅度，甚至超過(guò)了聯(lián)發(fā)科。最近一月中，高通股價(jià)從65美元降至61.9美元，跌幅5%。
“去年底，高通就跟聯(lián)發(fā)科打起了價(jià)格戰(zhàn)。”前述知情人士介紹，“最初，驍龍410售價(jià)超過(guò)10美元，但現(xiàn)在，410售價(jià)約7美元，降價(jià)幅度30%。”也正是這一原因，國(guó)內(nèi)2015年問(wèn)世的低端暢銷手機(jī)，除了魅藍(lán)采用了聯(lián)發(fā)科的MT6732之外，其余全部被驍龍410包攬。記者就“降價(jià)”咨詢高通，高通未予回復(fù)。
不過(guò)，小米8月13日發(fā)布的紅米Note2產(chǎn)品使用了聯(lián)發(fā)科的Helio X10芯片(MT6795)，聯(lián)發(fā)科終于扳回一城。而其代價(jià)，則是原本定位于高端手機(jī)的MT6795，被迫自降身價(jià)，淪為低端產(chǎn)品，紅米Note2定價(jià)799元。
“展訊雖然營(yíng)收大幅增長(zhǎng)，但是盈利狀況也不容樂(lè)觀。”芯片行業(yè)資深人士、手機(jī)中國(guó)聯(lián)盟秘書(shū)長(zhǎng)老杳告訴記者：“手機(jī)芯片行業(yè)在整體下滑。”
主要原因在于，全球智能手機(jī)進(jìn)入平緩期。全球知名分析機(jī)構(gòu)Gartner此前曾發(fā)布報(bào)告指出，全球智能手機(jī)增速降至21%，而2013年，這一數(shù)值為42%。而且，2016年，該增速將降至10%，并且于2018年降至5%。此外，Gartner指出，2015年之后，占全球30%銷量的中國(guó)智能手機(jī)市場(chǎng)幾乎沒(méi)有增長(zhǎng)。
而除此之外，蘋(píng)果、三星、華為均在高端手機(jī)中大量采用自研芯片。其中，三星S6一季度銷量1800萬(wàn)臺(tái)，全部采用自研芯片，對(duì)高通的影響顯而易見(jiàn)。除此之外，小米最近也在自研低端的4G芯片，這將進(jìn)一步壓低高通、聯(lián)發(fā)科芯片利潤(rùn)。
老杳認(rèn)為，“4G市場(chǎng)越來(lái)越成熟，但5G要等到2020年之后，隨著聯(lián)發(fā)科、展訊等亞洲公司在4G技術(shù)上的成熟，技術(shù)實(shí)力帶來(lái)的市場(chǎng)影響逐漸減弱，競(jìng)爭(zhēng)必然聚焦于市場(chǎng)、商務(wù)能力，價(jià)格戰(zhàn)難以避免。”
